Elegir una Afore no debería depender únicamente de cuál ofrece el mayor rendimiento. Aunque este indicador es uno de los principales referentes para evaluar el crecimiento del ahorro para el retiro, también existen otros factores que pueden marcar una diferencia importante, como las comisiones y la calidad del servicio.
De acuerdo con Rolando Talamantes, asesor experto en seguridad social y pensiones, la decisión puede resumirse en tres pilares: rendimientos, comisiones y calidad operativa.
En México, las Afore administraban al cierre de junio de 2026 recursos por 8.95 billones de pesos, mientras que el sistema registraba más de 70 millones de cuentas para el retiro.
Rendimiento: el primer indicador que debes revisar
El rendimiento neto permite conocer cómo ha crecido el ahorro de los trabajadores de acuerdo con la Siefore en la que se encuentran. Estas sociedades de inversión son las encargadas de invertir los recursos de las cuentas para buscar generar rendimientos.
La Siefore que corresponde a cada trabajador depende principalmente de su año de nacimiento. Por ejemplo, las personas nacidas entre 1995 y 1999 pertenecen a la Siefore Básica 95-99. La Consar señala que el Indicador de Rendimiento Neto incluye la deducción de las comisiones y refleja el desempeño pasado de las inversiones.
Al cierre de junio de 2026, el Indicador de Rendimiento Neto promedio del sistema para la Siefore Básica 95-99 fue de 8.43%. Sin embargo, existen diferencias entre las administradoras, por lo que comparar antes de cambiar de Afore puede ser relevante.
Talamantes advierte que un rendimiento pasado no garantiza que se repita en el futuro. Por ello, la recomendación es observar el comportamiento durante varios años y evitar tomar una decisión únicamente por un resultado mensual.
El especialista plantea revisar periódicamente la situación y considerar un cambio cuando la Afore se encuentre de manera consistente por debajo del rendimiento promedio de su grupo.
La atención también puede hacer la diferencia
Tener una Afore con buenos rendimientos no es el único aspecto que puede influir en la experiencia del trabajador. La facilidad para realizar trámites, resolver dudas o presentar una reclamación también debe formar parte de la comparación.
Una de las herramientas disponibles es el Índice de Desempeño de Atención a Usuarios (IDATU) de la Condusef, que evalúa la manera en que las Afore atienden y resuelven las reclamaciones de sus usuarios.
En el cuarto trimestre de 2025, Afore XXI Banorte obtuvo una calificación de 10 puntos, seguida por Profuturo con 9.99, PensionISSSTE con 9.87 y Banamex con 9.86. En el extremo contrario, Invercap registró 6.80 puntos.
Este indicador puede ser particularmente útil para quienes valoran contar con una institución que responda de manera eficiente cuando necesitan realizar un trámite o solucionar algún problema con su cuenta.
Además de la atención, también conviene revisar la calidad de los canales digitales, la facilidad para consultar el saldo y realizar operaciones, así como la disponibilidad de sucursales y otros medios de contacto.
Las comisiones pesan menos en la decisión
Otro elemento que tradicionalmente se consideraba fundamental al elegir una Afore son las comisiones. Sin embargo, su importancia relativa ha disminuido debido a que existe un límite regulatorio para el cobro que pueden realizar las administradoras.
Para 2026, nueve Afore cobran una comisión de 0.54% sobre los recursos administrados, mientras que PensionISSSTE aplica una tasa de 0.52%. El promedio del sistema se ubicó en 0.538%.
En términos sencillos, con una comisión de 0.54%, por cada mil pesos administrados el costo anual equivalente sería de aproximadamente 5.40 pesos, aunque el cobro se calcula sobre el saldo administrado y no como una tarifa fija.
Por esta razón, cuando las diferencias entre comisiones son pequeñas, otros factores como el rendimiento neto y la calidad del servicio pueden tener mayor peso al momento de tomar una decisión.
No existe una Afore perfecta para todos
Con más de 70 millones de cuentas y distintas Siefores para los trabajadores según su edad, la elección de una Afore debe hacerse de acuerdo con las características de cada persona y no solamente a partir de una lista de las instituciones con mayor rendimiento.
La comparación puede comenzar con el rendimiento neto correspondiente a la Siefore del trabajador, pero después debe complementarse con indicadores de atención, calidad operativa, herramientas digitales y comisiones.
La propia Consar recuerda que el Indicador de Rendimiento Neto refleja el desempeño pasado y que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
Por ello, antes de realizar un cambio, lo recomendable es revisar varios indicadores y observar su comportamiento a lo largo del tiempo. La decisión puede tener consecuencias durante años, por lo que elegir una Afore no debería reducirse a buscar simplemente el porcentaje más alto del momento.
